業(yè)務(wù)定義及業(yè)務(wù)特點(diǎn)

業(yè)務(wù)定義

即期外匯買賣是指買賣雙方按約定的匯率，于交易后第二個工作日（T 2）進(jìn)行交割的外匯交易。

業(yè)務(wù)特點(diǎn)

1. 可以滿足客戶臨時性外幣資金支付需求。

2. 客戶也可以通過該交易對其外幣幣種進(jìn)行合理的調(diào)整。

3. 交易幣種豐富、交易方式靈活、交易手段多樣。

4. 為了方便客戶的資金需求，我行可以按客戶的要求，進(jìn)行當(dāng)天起息（T 0）和次日起息（T 1）的外匯交易。基本業(yè)務(wù)流程

1. 客戶在我行開立外匯賬戶。

2. 客戶與我行簽訂相關(guān)協(xié)議，明確雙方在交易發(fā)生時各自的權(quán)利和義務(wù)。

3. 客戶在進(jìn)行外匯交易時，可以選擇即時交易或者委托交易。如選擇即時交易，客戶可通過電話或其他方式直接向我行詢價。

4. 如客戶選擇委托交易，可將書面委托書提交我行或通過電話等方式預(yù)留委托，市場如果達(dá)到客戶委托的水平，我行將按照客戶委托價格進(jìn)行成交，成交后，我行對委托書各要素核實(shí)無誤后蓋章并返還副本，之后對客戶賬戶進(jìn)行相應(yīng)賬務(wù)處理。

遠(yuǎn)期外匯買賣是指買賣雙方按外匯合同約定的匯率，在約定的期限（成交日后第二個工作日以后的某一日期）進(jìn)行交割的外匯交易。

業(yè)務(wù)特點(diǎn)

1. 客戶在進(jìn)行對外貿(mào)易、投資以及各類與外匯投融資相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動時，選擇遠(yuǎn)期外匯交易可以幫助其規(guī)避一定時間內(nèi)的匯率風(fēng)險，避免其因匯率波動帶來的損失。

2. 客戶通過敘做遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù)，也可事先將遠(yuǎn)期外匯收付中的金額固定，從而可以鎖定財務(wù)成本，達(dá)到保值的目的。

3. 通常遠(yuǎn)期外匯交易的最長期限是一年，如果客戶需要一年期以上的交易，我行亦可提供該服務(wù)。

4. 客戶除選擇固定期限交割的遠(yuǎn)期交易外還可以根據(jù)實(shí)際需要選擇擇期交割的交易，即未來的某一段時間內(nèi)可選擇任意時間進(jìn)行交易

基本業(yè)務(wù)流程

1、雙方應(yīng)事先簽訂相關(guān)協(xié)議書，在協(xié)議簽訂后，相互交換各自單位授權(quán)人簽字及單位簽章樣本。

2、客戶按照遠(yuǎn)期交易標(biāo)的金額的一定比例繳納外幣或人民幣保證金，或者落實(shí)質(zhì)押、抵押、信用額度等其他保證方法。

3、客戶在確定遠(yuǎn)期收匯或付匯的時間后，可通過傳真或電話確認(rèn)方式向我行提出交易申請。

4、我行接到客戶指令，并核對相關(guān)交易細(xì)節(jié)無誤后，將按照客戶委托為客戶進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易，交易達(dá)成后將向客戶提供交易證實(shí)。

5、交易到期時，我行將為客戶進(jìn)行資金交割。

案例

某進(jìn)出口企業(yè)有一筆進(jìn)口業(yè)務(wù)，4月初簽訂進(jìn)口合同，將于 7月9日支付1000萬歐元。為規(guī)避匯率風(fēng)險，公司 4月8日與我行敘做遠(yuǎn)期外匯交易，約定在7月9日按照遠(yuǎn)期成交價格1.3344用美元向我行購入歐元。到期日時，買賣雙方按約定匯率進(jìn)行交割，避免了歐元上漲的匯率風(fēng)險，從而鎖定了外匯成本。

外匯掉期是指在即期（Near Day）按照雙方約定的匯率客戶委托銀行買入A貨幣、賣出B貨幣，隨后在遠(yuǎn)期（Far Day）按照約定的另一匯率又委托銀行賣出A貨幣、買入B貨幣的外匯交易。

業(yè)務(wù)特點(diǎn)

1、通常外匯掉期交易發(fā)生在客戶某幣種帳戶金額不足，無法滿足其資金要求而需調(diào)整起息日的時候，比如客戶的一筆遠(yuǎn)期外匯交易在交割日時因資金不到位或其他原因不能按時交割，可通過敘做一筆外匯掉期交易幫助客戶進(jìn)行展期。

2、若客戶持有甲貨幣而需使用乙貨幣，但是經(jīng)過一段時間后又收回乙貨幣并將其換回甲貨幣，可通過敘作掉期交易來固定換匯成本，防范風(fēng)險。

3、 客戶可以根據(jù)自身的情況選擇任意時間（非工作日除外）的即期（Near Day）和遠(yuǎn)期（Far Day）日期與我行敘做交易。

基本業(yè)務(wù)流程

1、 客戶在確定需要對其資金進(jìn)行調(diào)整的時間后，可通過傳真及電話確認(rèn)方式向我行提出交易申請。

2、我行接到客戶指令，并核對相關(guān)交易細(xì)節(jié)無誤后，將按照客戶委托為客戶進(jìn)行外匯掉期交易，交易達(dá)成后將向客戶提供交易證實(shí)。

3、交易到期時，我行將為客戶進(jìn)行資金交割。

案例

某進(jìn)出口企業(yè)與我行進(jìn)行了一筆遠(yuǎn)期外匯交易，約定在7月9日按照1.3344的價格用美元向我行購入1000萬歐元，但臨近到期日時，客戶預(yù)計其美元資金可能要在一個月以后才能到位，因此客戶提出了展期的需求。

我行為客戶敘做一筆外匯掉期交易，約定客戶在即期（Near Day）7月9日以1.3400的價格賣出歐元1000萬、買入美元，隨后在遠(yuǎn)期（Far Day）8月9日以1.3410的價格買入歐元1000萬、賣出美元，則達(dá)到了幫助客戶展期的需求。

外匯期權(quán)交易是期權(quán)購買方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，有權(quán)在將來的約定時間按照約定的匯率向期權(quán)賣出方買入約定金額的某種貨幣賣出另一種貨幣的交易。

業(yè)務(wù)特點(diǎn)

1.外匯期權(quán)交易業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)在于可鎖定未來匯率，提供外匯保值，在匯率變動向有利方向發(fā)展時，也可從中獲得盈利的機(jī)會。對于那些合同尚未最后確定的進(jìn)出口業(yè)務(wù)具有很好的保值作用。相對與即期和遠(yuǎn)期外匯交易而言，期權(quán)交易更為靈活。

2.期權(quán)的買方風(fēng)險有限，即使虧損也僅限于期權(quán)費(fèi)，獲得的收益可能性無限大；賣方則利潤有限，也僅限于期權(quán)費(fèi)，但風(fēng)險卻可能無限大。

3.期權(quán)可簡單的分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，從操作上來看，客戶可以選擇買入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)。我行外匯期權(quán)產(chǎn)品多樣，可根據(jù)客戶的需求量身定做。

案例

1. 買入看漲期權(quán)：

例如，客戶A有120萬日元，由于擔(dān)心美元兌日元匯率上漲，在120.00買入1萬美元看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為1%，損益情況如圖：

該客戶買入的看漲期權(quán)具有以下特點(diǎn)：

(1) 最大風(fēng)險：虧損12000日元

(2) 最大利潤：無限

(3)盈虧平衡點(diǎn)：120.00 （120.00*1%）=121.20

2. 賣出看漲期權(quán)

仍以客戶A為例，在120.00處賣出1萬美元看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為1%，損益情況如圖：

該客戶賣出看漲期權(quán)具有以下特點(diǎn)：

(1) 最大風(fēng)險：無限

(2) 最大利潤：盈利12000日元

(3)盈虧平衡點(diǎn)：120.00 （120.00*1%）=121.20

3. 買入看跌期權(quán)

例如，客戶B有1萬美元，由于擔(dān)心美元/日元匯率下跌，在120.00買入1萬美元看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為1%，損益情況如圖：

客戶B買入的看跌期權(quán)具有以下特點(diǎn)：

(1) 最大風(fēng)險：虧損12000日元；

(2) 最大利潤：無限

(3) 盈虧平衡點(diǎn)：120.00-（120.00*1%）=118.80

4. 賣出看跌期權(quán)

仍以客戶B為例，在120.00處賣出1萬美元看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為1%，損益情況如圖：

因此，與客戶B相對應(yīng)的，賣出看跌期權(quán)具有以下特點(diǎn)：

(1) 最大風(fēng)險：無限；

(2) 最大利潤：盈利12000日元；

(3) 盈虧平衡點(diǎn)：120.00-（120.00*1%）=118.80

注：以上所有案例中的價格均僅為參考，具體辦理業(yè)務(wù)時請向當(dāng)?shù)刂袊ど蹄y行咨詢。